套利定价理论
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套利定价理论的概述
套利定价理论是资本资产定价模型的拓展，它和资本资产定价理论一样都是均衡状态下的模型，不同的是，套利定价理论的基础是因素模型。套利定价理论认为，套利行为是市场均衡价格形成的一个决定因素，如果市场未达到均衡状态，市场上就会存在无风险套利机会。套利定价理论用多个因素来解释风险资产收益。即是说，根据无套利原则，可以得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在的近似线性关系。...
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套利定价理论
套利定价理论是指利用市场上存在的价格差异，通过买卖不同市场的同一资产来获得风险无风险的利润。套利定价理论认为，在一个有效市场中，同一资产在不同市场上的价格应该是相同的。如果出现了价格差异，那么就会有套利机会存在，套利交易会引起资产价格的调整，最终实现资产价格的一致性。套利交易通常是由高频交易者、套利基金和投资银行等机构进行的，他们通过算法交易和高速交易等技术手段，快速判断价格差异并进行套利交易。...