利率期限结构
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利率期限结构的三种理论
利率期限结构的三大理论是预期理论、市场分割理论、流动性溢价理论。 预期理论: 预期理论的关键假定是，债券投资者对于不同到期期限的债券没有特别的偏好，因此如果某债券的预期回报率低于到期期限不同的其他债券，投资者就不会持有这种债券。具有这种特点的债券被称为完全替代品。在实践中这意味着如果不同期限的债券是完全替代品，这些债券的预期回报率必须相等。 市场分割理论: 分割市场理论将不同到期期限的债券市场看做完全独立和相互分割的。到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求...
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利率的期限结构理论是什么
严格地说利率期限结构是指某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律。由于零息债券的到期收益率等于相同期限的市场即期利率，从对应关系上来说任何时刻的利率期限结构是利率水平和期限相联系的函数。 利率期限结构是指在某一时点上，不同期限基金的收益率与到期期限之间的关系。利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向...
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什么是利率期限结构
利率期限结构是指某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律，他反映的是长期利率和短期利率的关系。利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和***有关部门加强债券管理提供可参考的依据...